Qu´est-ce que le Revenue-Based Financing: un financement alternatif pour l´eCommerce

Le Revenue-Based Financing (RBF) offre aux eCommerces un type de financement plus rapide et plus flexible. Découvrez ses avantages et ses caractéristiques.

Qu´est-ce que le Revenue-Based Financing (RBF)

Le Revenue-Based Financing (RBF) est une stratégie de financement alternative, généralement destinée aux entreprises d´eCommerce, qui s'appuie sur les flux de revenus de l'entreprise pour déterminer les termes et conditions du financement. En d'autres termes, contrairement au financement traditionnel, qui s'appuie sur les antécédents de crédit et les actifs d'une entreprise pour déterminer sa solvabilité, le Revenue-Based Financing se concentre sur la capacité d'une entreprise à générer des revenus et des flux de trésorerie.

Ainsi, plutôt que d'offrir un prêt fixe, les investisseurs apportent des fonds propres en échange d'un pourcentage du flux de revenus futurs de l'entreprise. Les termes de l'accord peuvent varier, mais il est généralement convenu qu'un pourcentage des recettes sera partagé avec l'investisseur au cours d'une période donnée.

Le paiement est effectué sous la forme d'un pourcentage des ventes mensuelles de l'entreprise, ce qui signifie que le montant du paiement varie en fonction des résultats de l'entreprise au cours d'un mois donné.

Comment fonctionne le Revenue-Based Financing

Le fonctionnement du Revenue-Based Finance est très simple. En substance, une entreprise obtient des liquidités pour financer ses campagnes de marketing, à condition que le prêt soit ensuite remboursé en fonction de la capacité de l'entreprise à générer des revenus, ainsi que des intérêts ou des frais convenus dans le contrat.

Cette forme de financement permet aux entreprises de faire correspondre le remboursement du prêt à leurs revenus. En d'autres termes, le remboursement est plus important lorsque les revenus de l'entreprise sont plus élevés et moins important en cas de baisse des revenus, ce qui offre une certaine flexibilité pour les mois où les liquidités sont moindres.

Supposons par exemple qu'une entreprise d´eCommerce reçoive un capital de 50 000 euros en échange de 10% de ses revenus mensuels sur une période de 4 mois. Si l'entreprise génère 100.000 euros de revenus au cours d'un mois donné, elle doit verser 10.000 euros à l'investisseur ce mois-là. Si l'entreprise génère 150.000 euros de revenus le mois suivant, elle doit verser 15.000 euros à l'investisseur. Mais si, le mois suivant, les recettes tombent à 20.000 euros, l'entreprise ne devra payer que 2.000 euros.

Le prêt sera entièrement remboursé au moment où tout le capital aura été remboursé, ainsi que les intérêts convenus dans le contrat.

Quels sont les avantages de Revenue-based Financing

Le Revenue-Based Financing est une modalité qui a gagné en popularité ces dernières années grâce à ses nombreux avantages. En voici quelques-uns:

Il n'y a pas de dilution. Votre entreprise lève des capitaux sans que les investisseurs ne reçoivent d'actions ou de capitaux propres en retour. Il n'y a donc pas de dilution ni de perte de contrôle du capital de l'entreprise. Vous ne devez rembourser le prêt qu'en fonction de la capacité bénéficiaire de votre entreprise. C'est l'un des principaux avantages du RBF.
Il est très souple et rapide. Le RBF est une forme de financement qui tire parti de tout le potentiel de l'internet, il est donc très souple et rapide. En moins de 24 heures, vous saurez si vous pouvez compter sur l'argent dont vous avez besoin pour financer vos campagnes de marketing. Avec RITMO, nous pré-approuvons votre avance pour que vous puissiez en disposer dans les 24 heures qui suivent votre demande.
Les paiements sont flexibles et adaptés à votre capacité de gain. Contrairement au financement traditionnel, où les paiements sont fixes et ne tiennent pas compte de la réalité de l'entreprise, le RBF est une forme de financement flexible qui s'adapte à la génération de revenus. Si l'entreprise connaît une saison creuse, les paiements seront également moins élevés.
Faible risque. Le RBF partage le risque entre l'investisseur et l'entrepreneur. Si l'entreprise ne génère pas de revenus, l'investisseur n'obtiendra pas de rendement. Cela signifie que l'entreprise n'assume pas la totalité du risque de l'investissement.
Pas de garanties personnelles. Contrairement aux prêts traditionnels, le Revenue-Based Financing n'exige pas de garanties telles que des biens immobiliers ou des équipements. Les investisseurs s'appuient sur la capacité de l'entreprise à générer des revenus futurs pour garantir le remboursement du prêt.
Une forme de financement très claire et transparente. La manière dont le RBF détermine les conditions de financement dépend de chaque entreprise. Les investisseurs analysent les données relatives au marketing et aux ventes de votre entreprise pour déterminer si vos revenus seront stables et prévisibles. Sur la base de cette analyse, ils déterminent si vous serez en mesure de faire face à vos obligations. Les conditions d'accès à l'argent sont donc beaucoup plus claires et moins aléatoires que dans le cas du capital-risque.
Une incitation à la croissance de la startup. Tant les investisseurs que l'entreprise elle-même ont intérêt à promouvoir la croissance rapide de l'entreprise. Par conséquent, les investisseurs ne se contenteront pas de laisser leur argent, mais chercheront à encourager la croissance de l'entreprise, que ce soit par le biais d'un réseau ou de nouvelles relations d'affaires.
Les antécédents en matière de crédit n'ont plus autant d'importance. Le RBF offre une seconde chance à de nombreuses entreprises qui ont des difficultés à accéder aux financements traditionnels. Si les investisseurs anticipent une croissance future, leur passé n'a plus autant d'importance, même s'il y a des antécédents de problèmes de crédit.

RBF vs. financement traditionnel

Le financement traditionnel et le Revenue-Based Financing (RBF) sont deux façons différentes de lever des fonds pour une entreprise:

Structure de remboursement: dans le cadre d'un financement traditionnel, le prêt est remboursé par des versements réguliers comprenant une partie du capital et des intérêts, alors que dans le cadre d' RBF, un pourcentage des recettes futures de l'entreprise est fixé comme forme de remboursement.
Garanties: dans le cadre d'un financement traditionnel, le prêteur peut exiger des garanties, telles que des biens immobiliers ou des équipements, pour garantir le prêt. Dans le cadre d'un RBF, le prêteur n'exige généralement pas de garantie, car le remboursement est basé sur les revenus futurs.
Conditions de remboursement: dans le cadre d'un financement traditionnel, les conditions de remboursement sont généralement fixes et préétablies dans le contrat, alors que dans le cadre d'un RBF, le délai de remboursement est généralement fixé en fonction des revenus de l'entreprise. Cela signifie que si l'entreprise a un mois de faible revenu, le paiement au prêteur sera également plus faible.
Coût du financement: dans le cadre d'un financement traditionnel, le coût du financement est basé sur un taux d'intérêt et d'autres frais liés au prêt, alors que dans le cadre d'un RBF, le coût est basé sur un pourcentage des recettes futures. Dans certains cas, le coût de RBF peut être plus élevé que celui du financement traditionnel, mais il offre une plus grande souplesse de remboursement.
Taux d'approbation: le Revenue-Based Financing (RBF) a tendance à avoir un taux d'approbation plus élevé que le financement bancaire traditionnel pour les entreprises numériques, en particulier dans le cas des entreprises d´eCommerce. Ces dernières ont souvent peu de working capital en raison de la nature de leur activité (achats de stocks initiaux et investissements en marketing), ce qui augmente le risque perçu par les prêteurs traditionnels.

Le Revenue-Based Financing est-il adapté à votre eCommerce?

Alors que le financement traditionnel peut être plus adapté à certaines entreprises, en particulier celles qui ont une activité traditionnelle ou qui opèrent sur leur marché depuis de nombreuses années, le Revenue-Based Financing peut offrir une alternative plus souple et plus accessible pour les start-ups d´eCommerce.

En général, le RBF peut être une option intéressante pour les entreprises d´eCommerce qui ont un flux de revenus stable et prévisible. En outre, les entreprises qui ont besoin de capitaux rapidement et qui ne veulent pas compromettre leurs actifs ou leurs antécédents de crédit peuvent trouver dans le RBF une solution idéale pour financer leur croissance et leur expansion.

Le RBF peut également être une bonne option pour les entreprises d´eCommerce qui souhaitent garder le contrôle de leur activité. Si votre entreprise en est à ses débuts et que vous ne souhaitez pas diluer la propriété ou céder le contrôle de l'entreprise à un investisseur, le RBF peut être une bonne option.

Cependant, comme nous l'avons déjà noté, le Revenue-Based Financing n'est pas une méthode de financement adaptée à toutes les entreprises, en particulier celles qui ont un niveau élevé de coûts fixes ou un faible taux de croissance de leurs revenus.

En outre, les entreprises qui dépendent fortement de clients individuels peuvent ne pas être éligibles au Revenu-Based Financing, car la diversification des revenus est un facteur important dans l'évaluation de la capacité d'une entreprise à générer des revenus.

Enfin, les entreprises dont le modèle d'entreprise a un cycle de vie court ne conviendront pas non plus à ce type de financement, car la période de remboursement peut être plus longue que la durée de vie utile du produit ou du service qu'elles offrent.

En définitive, il est important que les entreprises évaluent soigneusement leurs besoins financiers et leur capacité à respecter les termes de l'accord avant de recourir au Revenue-Based Financing comme méthode de financement.

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